El mayor banco de Italia, Intesa Sanpaolo, anunció este lunes una oferta en efectivo y acciones por unos 30.600 millones de euros para adquirir Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS), un día después de que Banco BPM expresara su interés en una fusión con el banco toscano.
Intesa Sanpaolo, el mayor banco de Italia, anunció este lunes su intención de lanzar una oferta en efectivo y acciones de aproximadamente 30.600 millones de euros para adquirir Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS). El anuncio se produjo un día después de que Banco BPM informara de su interés en iniciar conversaciones con el banco toscano para una posible fusión entre iguales.
La propuesta de Intesa Sanpaolo contempla la entrega de 1,6 acciones propias más el pago de 1 euro en efectivo por cada título de MPS, con una prima del 12,5% respecto al precio oficial de cierre del 5 de junio.
El anuncio de Intesa Sanpaolo se produce un día después de que el consejo de administración de Banco BPM confirmara su interés en entablar conversaciones con MPS «para analizar y acordar una posible fusión entre ambas entidades bancarias», con el objetivo de crear un nuevo grupo bancario con una capitalización de mercado superior a 50.000 millones de euros.
Según datos de la Bolsa de Milán al cierre del viernes pasado, la capitalización bursátil de Intesa Sanpaolo era de 99.161 millones de euros, mientras que la de MPS era de 27.179 millones.
Para abordar posibles problemas de competencia, Intesa acordó la venta a Unipol Assicurazioni de una entidad jurídica bancaria que incluiría la marca MPS, alrededor de 635 sucursales de MPS y la mayor parte de las estructuras centrales del banco toscano, por una contraprestación en efectivo de entre 3.000 y 3.500 millones de euros.
Unipol informó este lunes de su intención de proponer a Banca BPER, la cuarta mayor entidad bancaria de Italia, una combinación entre esta y la entidad adquirida, que pasaría a operar bajo el nombre Banca Monte dei Paschi con más de 2.600 sucursales. En relación con la transacción, Unipol propondrá en junta extraordinaria una ampliación de capital de hasta 2.500 millones.
Por su parte, el acuerdo prevé que Intesa Sanpaolo conserve Mediobanca y su marca, aproximadamente 625 sucursales de MPS y una parte limitada de las estructuras centrales de MPS, que representan alrededor del 80% del beneficio neto de MPS+Mediobanca en 2025.
«Esta oferta tiene como objetivo estratégico reforzar el liderazgo europeo de Intesa Sanpaolo en Gestión Patrimonial, Protección y Asesoramiento, así como la sostenibilidad de la creación de valor para todos los grupos de interés, sin riesgo de integración, dada la probada capacidad de Intesa Sanpaolo para llevar a cabo integraciones exitosas con un enfoque centrado en las personas», declaró la entidad con sede en Milán. La empresa espera completar la transacción en diciembre de 2026, sujeto a autorizaciones regulatorias.
De cerrarse la adquisición de MPS, el grupo bancario resultante sería el segundo mayor de la eurozona por capitalización bursátil y alcanzaría o superaría ya en 2025, sobre una base pro forma, los objetivos establecidos en el plan de negocio de Intesa Sanpaolo para 2029.
Además, tras la decisión de lanzar la oferta sobre MPS, el consejo de administración de Intesa Sanpaolo aprobó la compra de una participación del 3,01% del capital social de Assicurazioni Generali, con carácter «puramente financiero, temporal», para garantizar que el oferente pueda continuar, tras la finalización exitosa de la oferta, utilizando el método de participación aplicado actualmente a la participación que Mediobanca mantiene en Assicurazioni Generali.